上周，沪深股市迎来马年第一个完整交易周，A股市场行情渐暖，截至收盘时，工程建筑相关板块全线飘红。与此同时，上周国家发展和改革委员会发布消息称，将继续全力推进西部大开发，细化落实开发政策，实现西部地区经济持续健康发展。

记者采访分析师了解到，西部开发战略的大力推进，对于西部上市公司无疑是重大利好，而以基建为主，建筑、建材、工程机械、电气设备、能源电力等上市公司将直接受益。

上市建企

受益西部交通水利建设

国家发改委发布的消息称，将推动国家重点基础设施建设向西部地区倾斜，加快完善铁路、公路骨架网络，推动重大水利工程建设，着力解决西部地区交通和水利两块 “短板”问题。做好西部大开发重点项目前期工作，研究提出一批夯实西部地区长远发展基础、增强自我发展能力和改善群众生产生活条件的重大项目储备。

去年底，由西北大学中国西部经济发展研究中心、中国人民大学出版社联合主办的《中国西部经济发展报告(2013)》显示，2012年末，西部地区城镇化发展水平与东部、中部地区存在明显差距，其城镇化率为44.9%，严重滞后于全国52.57%的平均水平。

从长期看，推进城镇化必将产生对公路、房地产、工业等领域的投资需求，建筑业将率先受益。这对以交通、水利为主业的施工企业来讲无疑是利好消息。因此，受益于川内交通建设的四川路桥、中铁二局、新疆城建等上周纷纷上涨5%左右。

而 2012年四川城镇化率仅为43.5%,未来有较大的提升空间。某上市公司分析师认为，城镇化的建设将为四川交通基础设施包括高速公路、市政、城际铁路等方面带来巨大需求。据悉，四川路桥是川内唯一拥有公路工程总承包特级资质的企业，历年市场占有率在30%以上，随着城镇化的推进，未来，其市场占有率有望提升。
建材企业

或迎发展良机

城镇化是我国对钢铁水泥等建材需求的推动力，随着新型城镇化的深入，未来城市经济圈的投资发展有望加速发展，中西部地区则会加速形成新的增长空间，水泥行业将从中受益。据相关专家预测，地产和基建长期需求将带来水泥需求增量，预计在2018年到达顶峰前，我国水泥需求增速大致维持年均5%左右。

2013年，水泥需求强势复苏与未来西部交通、水利的大幅投入，无疑将对水泥等上市建材企业带来快速发展。从上周情况来看，西水股份、宁夏建材、四川双马、西部建设等水泥上市企业较东部部分企业涨幅较高。西水股份作为水泥行业领涨股，上涨超过10%。

宁夏建材1月底披露业绩预告，预计公司2013年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加370%左右。上年同期，公司净利润为 6124.06万元。本年度，该公司水泥、混凝土销量与上年同比上升;2013年，公司进一步强化内部管理，努力提高生产运行效率，以及煤炭采购价格较 2012年同期有所下降，致使产品生产成本同比有所下降。

需求回暖

水泥产能消化值得期待

去年10月，国务院印发了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，该意见对包括水泥在内的五大行业进行了化解过剩产能的政策阐述。

国内产能过剩作为水泥行业普遍存在的问题，淘汰落后产能任重而道远。背负这样的压力，西部开发号角的持续吹响，使西部水泥企业供需结构改善前景可期。

据祁连山水泥集团股份有限公司1月30日发布公告披露，预计2013年实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增长160%左右。

区域水泥市场回暖，甘肃基建新建项目较多，外加铁路、公路等基建投资力度加大，在需求拉动下，2013年甘肃水泥产量4413万吨,同比增长了 16.31%，青海地区产量1786万吨,同比增长29.67%，而区域内新增产能约为600万吨,同比增长了10%，供需结构改善明显。

经历了行业低谷之后，去年以来，水泥价格开始走高，水泥企业盈利也开始回升。一位建材类企业工作人士此前曾告诉记者：“从全国整体看，水泥产能依然存在过剩问题，水泥企业延伸水泥产业链是逐步改变‘产能经济’的有效方式。近期看，国内房地产开发投资回升，今年市场对于城镇化的预期依然很高，水泥产能消化值得期待。”

此外，因当前新型干法水泥大力发展和落后产能淘汰的持续推进，目前国内新型干法熟料产量占比近90%。某建材分析师分析到，2014年甘肃将迎来新一轮产能释放,有效新干法熟料产能增幅可能接近30%，而宁夏明年的产能释放将明显减速，预计区域内有效新干法产能增幅大概率小于10%，可能支撑行业供需改善