企业发行单用途预付卡资金无监管的局面将面临改变。

商务部出台的《单用途商业预付卡管理办法 (试行)》(下称管理办法)于11月1日正式实施，这是中国首个针对单用途预付卡的部门规章，其中提出的20%-40%的资金存管制度，对企业触动很大。

中国商业联合会预付卡规范工作委员会秘书长、上海银商资讯有限公司总裁弋涛接受本报采访时透露，未来商务部将针对首批3万家单用途预付卡企业进行资金监管。

商务部的数据显示，据不完全统计，2011年国内单用途商业预付卡销售规模约1.7万亿元，结算金额约1.3万亿，而预付卡现金管理无疑将使银行从中获得巨大商机，本报从第三届商业预付卡行业峰会上了解到，中行、工行、浦发、民生等银行或将先参与首批3万多家预付卡存管资金管理，欲抢先分得其中一杯羹。

整顿资金监管

参会的多家预付卡企业坦言，实施的管理办法中对行业触动最大的来自于资金监管。

办法规定，主营业务为零售业、住宿和餐饮业的发卡企业，预收资金余额不得超过其上一会计年度主营业务收入的40%；主营业务为居民服务业的发卡企业的预收资金余额不得超过其上一会计年度主营业务收入；工商注册登记不足一年的发卡企业的预收资金余额不得超过其注册资本的2倍。集团发卡企业预收资金余额不得超过其上一会计年度本集团营业收入的30%。

这一规定将限制部分企业的发卡规模和预售资金。上海银商资讯是全国500多家预付卡发卡企业的合作伙伴，其总裁弋涛表示，之所以对预售资金余额做出限制主要是防范企业偿付能力不足。

弋涛举例，譬如现在是阳澄湖大闸蟹的黄金销售季，有的企业通过大量的广告和折扣预付卡来提高销售，而这家企业本身的注册资本只有50万元，或者此前的营业额很小，上一年度业绩也低迷，但通过大量发行预付卡甚至卖出二三个亿的余额，完全超出自身的产出能力，有可能出现偿付能力不足的风险，所以商务部要根据上一年的营业额做出发卡规模的限制。

此外，此次除了限制发卡规模外，管理办法还首次提出了部分预收资金委托商业银行进行监管的制度，这让中小企业们深感不安。

深圳唯彩资讯有限公司副总裁黄铭德表示，20%-40%的资金存管制度，无疑是中小发卡企业的一个打击，将加快对于这个行业的洗牌，对规范和整肃行业规范将有助推作用。

管理办法规定，规模发卡企业、集团发卡企业和品牌发卡企业实行资金存管制度。规模发卡企业存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的20%；集团发卡企业存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的30%；品牌发卡企业存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的40%。

商务部市场秩序司巡视员温再兴在接受本报采访时表示，据商务部调查，全国大多数地级以上城市的大型商场都发行过单用途预付卡，其销售额在一般零售企业销售收入中占比达10%-30%，在部分商贸企业中，单用途卡渗透率高达50%以上。

据本报多方了解，发行预付卡给企业带来的效益诸多：首先是锁定消费，带动业务增长；其次是拉动隐性消费，譬如销售100元的预付卡，可能额外带来50元的附加生意；再者是发卡和使用之间存在时间差，给企业带来相应的2%到3%的利差收入，还可以使企业免去部分财务支出，减少向银行贷款融资；最后预付卡还可能产生相应的残值收益，每年的沉淀资金可以占发卡金额的2%左右。

不过，20%-40%的资金余额存管会相应蚕食企业发卡的利息收入，同时使该部分资金流动性受限，这也是企业有所抵触的原因。

弋涛表示，对企业发行预付卡利息收入的影响现在还不好估计，但是资金管理其实是一把双刃剑，从好的一面来讲企业发卡从此得到监管部门的支持，可以继续投入发卡，同时加大宣传和产品营销的包装力度，以前可能发行5个亿，未来可能翻倍，促进业务本身增长。

同时在资金监管上，办法中还明确规定，预收资金只能用于发卡企业主营业务，不得用于不动产、股权、证券等投资及借贷。

事实上，商业预付卡已成为我国继信用卡之后的第二大信用支付工具，不过，近年来，因发卡引起的纠纷事件也频频受到公众的关注。据北京市工商局和北京市消费者协会的统计，2011年共受理预付费类消费投诉1685件，约占投诉总量的5.3%。投诉主要集中在美容美发、洗车、洗衣、洗浴等消费领域。一些商业企业甚至还利用发卡敛财，用于股票、房地产等高风险投资。

银行欲抢先分羹

相比企业对资金监管的不安，银行却从中嗅到了商机。据与会预付卡企业人士表示，银行将充分参与预付卡企业资金存管。

民生银行(6.10,0.07,1.16%)上海分行产品与业务创新部一位经理对本报表示，最近一直在关注商务部预付卡峰会透露出的信号。除了过去的存量企业外，分行已经开始积极着手拓展和单用途预付卡企业的合作，由于刚开始着手，还没有适合的产品策略，银行目前可能会更看重这些企业带来的存款效应，不过除了账户监管外，未来可能开发更多的产品，包括对监管资金提供增值服务。他坦言，对银行现金管理业务来说，这块业务未来的市场很大。

商务部的数据显示，2011年我国单用途商业预付卡销售规模约1.7万亿元，结算金额约1.3万亿。而按照最低的20%的存管资金比例，这意味着未来每年进入银行囊中的管理金额将会达几千亿。

据一位与会预付卡企业人士向本报透露，处于零售百强阵营的企业，一年可发行的预付卡规模就可达几十亿，20%—40%的资金余额存管对银行来说也是一个巨大的利好。

弋涛表示，目前中行、工行、浦发、民生等4家银行已经先行介入，参与商务部讨论关于资金存管制度的讨论。银行除了做保证金账户监管，还可以给存管的企业提供相应的融资服务，目前这块的监管还是新事物，银行也在考虑如何制定新的产品，满足监管和企业的需求。

一位中国银行(2.79,0.02,0.72%)人士向本报透露，接受此次资金存管的3万家企业中，有30%的资金存管业务将由中国银行负责，而中行方面也将推出相应的理财产品。浦发银行(7.68,0.04,0.52%)资产托管部人士也对本报表示，确实在和商务部接洽，将为部分企业提供存款服务。

弋涛还透露，除了银行外，保险公司也看重预付卡市场，已经有保险公司在接洽想要拓展持卡人的保单服务等等。